არქივი
ფიშერის ეფექტი: რაც უფრო მაღალია ინფლაციის მოლოდინი, მით უფრო დიდია წნეხი ფასიანი ქაღალდების ბაზარზეფიშერის ფორმულა:i = (RIR + Expected-IP) + (RIR*Expected (IP)).i – ნომინალური საპროცენტო განაკვეთიRIR – რეალური საპროცენტო განაკვეთიExpected-IP – მოსალოდნელი […]
დეფოლტის რისკი: DRP = Ji – Tiდეფოლტის ანუ კრედიტის რისკი, არის რისკი იმისა რომ გადამხდელი დააგვიანებს ან ვერ გადაიხდის ტრანშს (პროცენტს ან ძირს) შეთანხმებულ ვადებში.რაც მაღალია ასეთი რისკი მით მეტია პრემია რასაც […]
Unbiased Expectations Theory – რა მოლოდინი აქვს ბაზარს საპროცენტო განაკვეთების მიმართ?ობიექტური მოლოდინების თეორია, შინაარსობრივად ამბობს ესეთ რამეს: გრძელვადიანი საპროცენტო განაკვეთები დამოკიდებულია მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთების მოლოდინებზე ყოველ მომდევნო პერიოდში.ინტუიციური მსჯელობა ასეთია: თუ ინვესტორს […]
ფული შეიძლება განიხილო როგორც ნეგატიური NPV- აქტივი რადგან არ არის ჩაშვებული პროცენტის გამომუშავებაში, მეორე მხრივ კი შეიძლება განიხილო როგორც დადებითი NPV შესაძლებლობაში ინვესტირების ოფცია, ან მოვლენების ცუდად განვითარების შემთხვევაში ვალდებულების გადახდის დაზღვევა.შესაბამისად, […]
Directly affects the effectiveness of financial assets’ performance periods on interest rate movements. This moment is crucial because, despite the intuition that longer-term bonds are more sensitive to changes in interest rates, […]
Market Segmentation Theory – თეორია ასახავს ფინანსური ბაზრების სხვადასხვა სეგნებტებზე მიმდინარე მოვლენების გავლენას საპროცენტო განაკვეთსა და სესხის ვადას შორის დამოკიდებულებაზე.თეორია ამბობს ესეთ რამეს: ბაზარზე არსებობს სხვადასხვა სეგმენტები, რომლებსაც სხვადასხვა პრეფერენციები აქვთ ბონდების […]
Convexity – აღწერს ობლიგაციის ფასსა და საპროცენტო განაკვეთების დონეს შორის ურთიერთდამოკიდებულების მრუდის ჩაღრმავებას. შესაბამისად ის სასარგებლო მომენტია, რადგან პროცენტის ცლილებისას კაპიტალური დანაკარგები უფრო მცირეა ვიდრე კაპიტალური მოგება. ანუ პროცენტის ზრდის მიმართ უფრო […]
