არქივი
VaR-ის შესახებ წინა ჩანაწერში ვისაუბრე, და ვაჩვენე როგორ ხდება მისი დაანგარიშება ისტორიული ციფრების სიმულაციით, ახლა ვაჩვენებ როგორ ხდება დაანგარიშება წრფივი მოდელირებით. პირველ რიგში ისევ დგება ისტორიული ციფრების სტატისტიკა: შემდეგ ვანგარიშობთ ფასების ცვლილებით […]
მაშინ როცა ბერძნული სიმბოლოები პორთფელის რისკს მრავალი კუთხიდან ხედავენ და n რაოდენობით მაჩვენებლებს აგენერირებენ, VaR (Value at Risk) მაჩვენებელი არის მცდელობა იმისა რომ პორთფელის რისკი ერთ პარამეტრში გამოიხატოს. ის პასხუს ცემს დაახლოებით […]
სასრული სხვაობის მეთოდი ფინანსების გარდა აქტიურად გამოიყენება ფიზიკისა და ინჟინერიის დარგებში , – 🌡️ თბოგადაცემის განტოლებებში (Heat equation), 🌊 სითხეების დინამიკაში (Navier–Stokes), ⚡ ელექტრო-მაგნეტიზმში, 🧠 ნეირონული დიფუზიასა თუ🏗️ სტრუქტურული მექანიკაში… მეთოდი გულისხმობს […]
მონტე-კარლოს სიმულაციის მეთოდის მთავარი უპირატესობა ბინომიალურ ხეებთან არის ის, რომ მისი გამოყენება შესაძლებელია ისეთი ოფციების შესაფასებლად, რომელთა შემოსავლიანობა დამოკიდებულია როგორც ქვემდებარე აქტივის საბოლოო ფასზე, ისე ფასის მიერ გავლილ გზაზე კონტრაქტის განმავლობაში. მაგალითად, […]
ერთი მეთოდი რომლითაც ამერიკული ოფციის ღირებულების დათვლა ხდება არის ბინომიალური ხის აგება, ამაზე ადრეც დამიწერია (Binomial Trees), ამიტომ აქ უფრო მნიშვნელოვან ნიუანსებს ჩავუღრმავდები. დავიწყოთ იმით რომ John C. Hull-ის წიგნში Options, Futures […]
როგორც აღმოჩნდა ბლეკ-სკულ-მერტონის (BSM) მოდელით დათვლილი ოფციის ფასი, განსხვავდება რეალური ბაზრზე ფორმირებული ფასისგან, და ამის მიზეზი იმაშია რომ ბაზარი ქვემდებარე აქტივის ფასის მერყეობას (volatility) აღიქვავს აღსრულების ფასისა და ოფციის მოქმედების ვადის ფუნქციად. […]
პორთფელში ურისკო აქტივების პორციის არსებობას, თითქმის იმავე სიზუსტით შეუძლია პორთფელის ღირებულების დაზღვევა როგორც Put ოფციების ყიდვას. დივერსიფიცირებული საინვესტიციო პორთფელის ღირებულება შეიძლება დავაზღვიოთ შესაბამისი ინდექსის Put – ოფციის ყიდვით (დეტალურად: Portfolio Insurance with […]
