VaR – წრფივი მოდელი

VaR-ის შესახებ წინა ჩანაწერში ვისაუბრე, და ვაჩვენე როგორ ხდება მისი დაანგარიშება ისტორიული ციფრების სიმულაციით, ახლა ვაჩვენებ როგორ ხდება დაანგარიშება წრფივი მოდელირებით.

პირველ რიგში ისევ დგება ისტორიული ციფრების სტატისტიკა:

შემდეგ ვანგარიშობთ ფასების ცვლილებით მიღებულ ამონაგებს – LN (t₁/t₀)

ამის შემდეგ ვაგებთ Variance-Covariance – მატრიცას:

ბოლოს ვითვლით VaR-ს და მოსალოდნელ ზარალს, შესაბამისი სარწმუნო ინტერვალის მიხედვით:

რაც უფრო იზრდება დღეების რაოდენობა მით უფრო იზრდება რისკიც:

Var-Linear Model Excel

ადაპტირებულია წყაროდან:

Options, Futures & Other Derivatives, John C. Hull