neoinsight
-
🎯 GARCH-ი არ არის მხოლოდ აღწერითი მოდელი, მისი დანიშნულება ინვესტირებულ კაპიტალზე მომავალი ამონაგების მერყეობის (volatility) პროგნოზირებაა. წინა პოსტებში ჩვენ: ახლა ვპასუხობთ მთავარ კითხვას: როგორ ვიყენებთ მოდელს მას შემდეგ, რაც დარწმუნდებით რომ სწორად მუშაობს? 🔧 პროგნოზირების მექანიზმი საწყისი მოდელის ფორმულა ასეთია:σt+12=ω+αut2+βσt2sigma_{t+1}^2 = omega + alpha u_t^2 + beta sigma_t^2 მაგრამ პროგნოზირებისას, მომავალი შოკები უცნობია და ამიტომ…
-
ამონაგების მერყეობის ისეთი მოდელები, როგორიცაა EWMA და GARCH, ცდილობენ ახსნან მერყეობის კლასტერიზაცია. რეალურ ბაზარზე მშვიდ პერიოდებს მოყვება მშვიდი პერიოდები, ხოლო მაღალი მერყეობის პერიოდებს — მაღალი მერყეობის პერიოდები. რაც უკეთესად ახსნის მოდელი კლასტერიზაციას, მით მაღალია მისი ხარისხი. მაგალითად, GARCH მოდელის ხარისხის შეფასება შინაარსობრივად ასეთია: თუ ამონაგების კვადრატისა და მერყეობის თანაფარდობა (u²/σ², ანუ z²) თვითკორელაციაში არ არის,…
-
📘 რატომ არის საინტერესო საკითხავი: 📖 ავტორი: პიტერ თილი💳 PayPal-ის თანადამფუძნებელი📱 Facebook-ის ერთ-ერთი პირველი ინვესტორი💼 სილიკონ ველის ერთ-ერთი ყველაზე გავლენიანი ვენჩურული კაპიტალისტი ეს არ არის სამოტივაციო ლიტერატურა, უფრო სტრუქტურული ხედვაა, რომელიც ვფიქრობ საინტერესო უნდა იყოს როგორც ენტრეპრენიორებისთვის ისე ინვესტორებისთვის. 🔢 რას ნიშნავს „0-დან 1-მდე“? პიტერ თილი ამბობს: 👉 0 → 1 ნიშნავს ისეთი რამის შექმნას,…
-
წინა ჩანაწერები გავაკეთე პორთფელის Value at Risk-ისა და Expected Shortfall-ის გაანგარიშების ისტორიული სიმულაციისა და წრფივი მოდელირების მეთოდების შესახებ, ეხლა თემის ჩახურვის მიზნით შევეხები დამატებით საინტერესო საკითხებს. ობლიგაციების პორთფელი – საპროცენტო რისკი წინა ჩანაწერებში, VaR-ის გაანგარიშებები შეეხებოდა აქციების პორთფელს, რა ხდება ობლიგაციების შემთხვევაში? ბონდების შემთხვევაში შეგვიძლია იგივე წრფივი მოდელი გამოვიყენოთ თუმცა ის მოდიფიცირებას მოითხოვს. აქ გასათვალისწინებელია…
-
VaR-ის შესახებ წინა ჩანაწერში ვისაუბრე, და ვაჩვენე როგორ ხდება მისი დაანგარიშება ისტორიული ციფრების სიმულაციით, ახლა ვაჩვენებ როგორ ხდება დაანგარიშება წრფივი მოდელირებით. პირველ რიგში ისევ დგება ისტორიული ციფრების სტატისტიკა: შემდეგ ვანგარიშობთ ფასების ცვლილებით მიღებულ ამონაგებს – LN (t1/t0) ამის შემდეგ ვაგებთ Variance-Covariance – მატრიცას: ბოლოს ვითვლით VaR-ს და მოსალოდნელ ზარალს, შესაბამისი სარწმუნო ინტერვალის მიხედვით: რაც უფრო…
-
სასრული სხვაობის მეთოდი ფინანსების გარდა აქტიურად გამოიყენება ფიზიკისა და ინჟინერიის დარგებში , – 🌡️ თბოგადაცემის განტოლებებში (Heat equation), 🌊 სითხეების დინამიკაში (Navier–Stokes), ⚡ ელექტრო-მაგნეტიზმში, 🧠 ნეირონული დიფუზიასა თუ🏗️ სტრუქტურული მექანიკაში… მეთოდი გულისხმობს უწყვეტი დიფერენციალური განტოლების დაშლას სასრული სხვაობების განტოლებების სისტემად, და შემდეგ მათ ამოხსნას. ოფციების შეფასების შემთხვევაში დგება მატრიცა, რომლის ერთი განზომილება წარმოადგენს ქვემდებარე აქციის…
You must be logged in to post a comment.