Understanding what creates value and how it is created is critically important. A good format to grasp this is through a value creation tree diagram:

First, let’s start with the idea that the opportunities for value growth are greater at the lower levels of the organization. Therefore, the lower the level we observe on the diagram, the better the potential will be revealed.

Next, we must understand that the ingredients for value creation vary across different time frames. Identifying healthy “drivers” should begin with a long-term perspective, not the other way around. For example, in the short term, cutting R&D might give us annual profit growth, and it may appear as if the value of the organization has improved. However, this could kill the organization in the long run.

Then, it’s important to recognize that not all drivers represented in the diagram impact the organization’s value equally. Some have a particularly strong influence (this is where sensitivity analysis is needed). The significance of the drivers depends on the industry, operating model, segment, etc.:

Additionally, viewing the value diagrams from different perspectives can provide more and better insights:

It’s also possible to synthesize the mechanics of value creation seen from different perspectives:

Building a value diagram for new growth opportunities is especially interesting, as the impact of drivers might differ between new and existing markets:

To put all of this into practice, we need to be able to see the connection between planned initiatives and the mechanics of value creation:

Finally, if we can see our organization from the perspective of competitors, we will also see where the good potential for value growth lies:

Source:
Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies – by McKinsey & Co, T. Koller, M. Goedhart, D. Wessels

———————————————————————————————————–

ფინანსური მართვის ცენტალური ამოცანა ორგანიზაციის ღირებულების მატებაა, ამიტომ იმის გააზრება თუ რა და როგორ ქმნის ღირებულებას კრიტიკულად აუცილებელია. ამის გასააზრებლად კი კარგი ფორმატია ღირებულების შექმნის ხის ამსახველი დიაგრამა:

პირველ რიგში დავიწყოთ იმით, რომ ღირებულების ზრდის შესაძლებლობები უფრო მეტია ორგანიზაციის ქვედა დონეებში, ამიტომ დიაგრამას რაც უფრო ქვედა დონისთვის დავინახავთ, პოტენციალიც მით უკეთესად გამოჩნდება:

შემდეგ, უნდა გავიაზროთ ის მომენტი რომ ღირებულების შექმნის ინგრედიენტები დროის სხვადასხვა ჭრილში სხვადასხვაა. ჯანსაღი “დრაივერების” იდენტიფიკაცია უნდა დავიწყოთ გრძელვადიანი ხედვიდან და არა პირიქით. მაგალითად, მოკლევადიან პერიოდში R&D-ის სეკვესტრმა შეიძლება მოგვცეს წლიური მოგების ზრდა და ეს მოგვეჩვენოს როგორც ორგანიზაციის ღირებულების გაუმჯობესება, მაშინ როცა ამან შესაძლოა გრძელვადიან პერიოდში ორგანიზაცია მოკლას:

შემდეგ, იმის გააზრებაა საჭირო რომ დიაგრამაში ასახული ყველა დრაივერი ერთნაირად არ მოქმედებს ორგანიზაციის ღირებულებაზე. მათ შორის არიან ისეთები რომლებსაც განსაკუთრებული გავლენა აქვთ (აქ სენსიტიურობის ანალიზია საჭირო). დრაივერების მნიშვნელობა დამოკიდებულია ინდუსტრიაზე, ოპერირების მოდელზე, სეგმენტზე…

ასევე, ღირებულების დიაგრამების დანახვა სხვადასხვა ჭრილში უფრო მეტ და უკეთეს მიგნებებს იძლევა:

და, სხვადასხვა ჭრილში დანახული ღირებულების შექმნის მექანიკის სინთეზიც შესაძლებელია:

განსაკუთრებით საინტერესო არის ხოლმე ღირებულების დიაგრამის აგება ზრდის ახალი შესაძლებლობებისთვის, რადგან შესაძლებელია დრავერების გავლენა განსხვავებული იყოს ახალი და არსებული ბაზრებისთვის:

ამ ყველაფრის პრაქტიკაში გადასატანად კი უნდა მოვახერხოთ დაგეგმილი ინიციატივების და ღირებულების შექმნის მექანიკას შორის კავშირის დანახვა:

და ბოლოს, თუ მოვახერხებთ რომ ჩვენი ორგანიზაცია დავინახოთ კონკურენტების ჭრილში, დავინახავთ იმასაც თუ სად არის ღირებულების ზრდის კარგი პოტენციალი:

წყარო:

Valuation, Measuring and Managing the Value of Companies – by McK.&Co, T. Koller, M. Goedhart, D. Wessels