Uncategorized
-
როგორ ფიქრობთ ფიბონაჩის ციფრები ინვესტირებაში გამოგვადგება? ტრეიდერების ნაწილი თვლის, რომ რადგან ფიბონაჩის თანაფარდობები კარგად აღწერენ ბუნებრივ სამყაროში გეომეტრიულ დინამიკას, მათი გამოყენება შესაძლებელია ბაზრის ტალღების გამოსაცნობადაც… სავაჭრო პლატფორმებს სპეციალური ინსტრუმენტებიც კი აქვთ რომ ტალღის დიაპაზონები ფიბონაჩის ციფრების ჭრილში დაინახო… მე ამის არ მჯერა, რადგან ბუნებრივ გეომეტრიებს ოქროს კვეთის გარდა ასევე კარგად აღწერს, ვერცხლის, სპილენძის და სხვა…
-
ერთი აზრი იმის შესახებ თუ როგორ შეიძლება ექსტრა მოგება გააკეთო ოფციებზე დაკვირვების საშუალებით. ექსტრა მოგებაში ვგულისხმობ მოსალოდნელზე უფრო მაღალ მოგებას, ანუ მოგების გაზრდას რისკის გაუზრდელად. გრძელვადიან პერიოდში ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ეფექტურია. ამაზე ყველა თანხმდება. საბაზრო ფასები მიისწრაფიან აქციების შინაგანი ღირებულებისკენ. მაგრამ ბაზარს ახასიათებს პანიკური გადახრები. პანიკის დროს ხდება აქციების საბაზრო ფასების გადახრა შინაგანი ღირებულებიდან მაღალ…
-
ამ კოეფიციენტს იყენებენ აქტიური ტრეიდერის ეფექტურობის გასაზომად. თუ ფონდმა დააგენერირა უფრო დიდი მოგება ვიდრე წინასწარმეტყველებს კამპი, მაშინ კარგი ფონდი ყოფილაო… უნდა ითქვას, რომ მეცნიერულად არ დასტურდება დადებითი ალფას სინამდვილეში არსებობა. მუჩუალ ფონდების მხოლოდ 10% ახერხებს იმას, რომ ეს კოეფიციენტი დადებითი იყოს, და ფინანსისტების დიდი ნაწილი თვლის რომ ეს ალფა კი არა ბეტაში მომხდარი ცვლილების შედეგია……
-
#ბიტკოინი ნამდვილად არის აქტივი, რომლემაც შესაძლოა შემთხვევით გამდიდრებულთა სიაში მოგახვედროთ, მაგრამ ღირს თუ არა რაციონალური ინვესტირება მასში? ბიტკოინი კრიპტოვალუტაა. ის განიხილება როგორც არაკონტროლირებადი და დეცენტალიზირებული ვალუტა. დმაეთანხმებით, საკმაოდ რომანტიკულად ჟღერს. დღეს უკვე საუბრობენ მასზე, როგორც საინვესტიციო საშუალებაზე და ოქროსაც კი ადარებენ… იცით რომ სინამდვილეში ბიტკოინს არ შეულძლია ფულის ფუნქციის შეასრულება და აი რატომ: საქმე იმაშია…
-
Oracle-ის შუშის ბურთი – რთული ფინანსური და სტრატეგიული გადაწყვეტილებებისთვის გამოსადეგი, ექსელის ფასიანი დანამატია. გამოყენება მონეტკარლოს სიმულაციის მოდელირებაში და გადაყვეტილებების ოპტიმიზაციაში…
-
რაში უნდა გამოვიყენოთ #Excel -ის “კამათელის გაგორების” ფუნქცია ფინანსისტებმა? შეფასების შედეგი ნებისმიერ შემთხვევაში არის სუბიექტური. ჩვენ ვაკეთებთ დაშვებებს, რომლებიც ეფუძნება ალბათობას. ამიტომ მოდელში აუცილებლობას წარმოადგენს მონტე-კარლოს სიმულაციის ტექნიკის გამოყენება. ექსელს აქვს rand() ფუნქცია, რომელიც მრავალწახნაგოვანი კამათელის გაგორებას გავს (Uniform Distribution), და ეს კამათელი შევიძლია 1000-ჯერ ან სულაც 10 000-ჯერ გავაგოროთ. ფუნქცია საშუალებას გვაძლევს ერთი ალბათური…
-
ერთი მტკივნეული კითხვა, რომელიც ორგანიზაციის შეფასებისას ჩნდება, არის ის თუ როგორ დავაპროგნოზიროთ ROIC სტაბილური ზრდის ფაზაში? მაგალითად, თუ ჰორიზონტის შემდგომ რეალურ ზრდას 0%-ს ავიღებთ, როგორც ეს შემთხვევათა უმრავლესობაში ლოგიკურია, ხომ არ ვიღებთ წონასწორობას – ROIC=WACC? საქმე იმაშია, რომ Terminal/Horizon Values – დათვლისას ჩვენ ვაკეთებთ დაშვებას რომ კომპანიამ მიაღწია სრული კონკურენციის ეტაპს, დადებითი NPV პროექტები თითქმის…
You must be logged in to post a comment.