არქივი
#სტარტაპების შეფასებისას ვენჩურული #ფონდები CAPM-ის ნაცვლად The Pastor-Stambaugh model (PSM)-ს ეყრდნობიან, იმიტომ რომ სტარტაპების კაპიტალის რისკის ფასში ლიკვიდობის პარამეტრებს დიდი წონა აქვს… ვენჩურული ფონდების კაპიტალის ღირებულების შესაფასებლად ორი ინდექსი გამოიყენება (SHE და […]
ორგანიზაციის შეფასებისას გარდა იმისა რომ ვაკეთებთ პროგნოზებს, გვჭირდება ფინანსური მდგრადობს მამრავლებზე დაკვირვებაც. რამოდენიმე საინტერესოზე გავამახვილებ ყურადღებას: პროცენტის გადაფარვის მამრავლები (Interest Coverage Ratios): ფართოდ გავრცელებულია ისეთი მაჩვენებლები როგორიცაა: EBITA/Interest – ორგანიზაციის უნარი დაფაროს […]
#ეკონომიკური vs კაპიტალის რისკიროცა, კაპიტალის რისკის ფასზე მაკროეკონომიკური ფარქტორების გავლენას იკვლევენ, კვლევები ზოგჯერ ურთიერთ გამომრიცხავ შედეგებამდე მიდიან. მაგალითად, ხშირად ვერ პოულობენ მყარ კორელაციას მაღალ ინფლაციასა და ბაზრის რისკის პრემიუმს შორის*.მეორეს მხრივ, ნახეთ […]
#გამჭირვალობა & #რისკის ფასი41 ქვეყნის კვლევა (Lau, Ng and Zhang, 2011)*, აჩვენებს რომ კაპიტალის რისკის ფასი მეტად სტაბილურია ქვეყნებში, სადაც გამჭირვალობის დონე მაღალია. ამასთან, ინფორმაციაზე მგრძნობელობა მნიშვნელოვნად იზრდება კრიზისების პერიოდში…ინფომრაციის ხარისხის და […]
Source:Equity Risk Premiums (ERP): Determinants, Estimation, and Implications – The 2022 Edition Updated: March 23, 2022, Aswath Damodaran; Stern School of Business
Oracle’s Crystal Ball – priced excel supplement for difficult financial and strategic solutions. Used in the modeling of Montecarlo simulation and optimizing decisions:
ბიზნესის შეფასების DCF მეთოდში ორი ძირითადი მიდგომა არსებობს: Adjusted Present Value (APV) მეთოდი და Weighted Average Cost of Capital (WACC) მეთოდი, და ისინი ერთმანეთის ჩამნაცვლებლები არ არიან.მეთოდის არჩევა დამოკიდებულია ერთი მხრივ არსებული […]
