Risk
Fama-French Model
The Fama-French three-factor model predicts the risk-return relationship better than CAPM.(Nobel Laureate Eugene Fama and researcher Kenneth French, former professors at the University of Chicago Booth School of […]
Archive
Category: Principles of Corporate Finance – by F. Allen, R. A. Brealey, & S. Myers
WACC, CoC, Structure
Leverage Strategy
The beauty of the Modigliani-Miller (M&M) Theorem on the Irrelevance of Capital Structure lies in its ability to clarify investment and financial decisions. The theorem consists of two […]
WACC, CoC, Structure
წონასწორობის თეორია დაფინანსების სტრუქტურაში
თქვენს კომპანიას ფინანსური ლევერეჯის სტრატეგია აქვს? იცით როგორია თქვენთვის ოპტიმალური D/E კვეთა? M&M თეორია ამბობს, რომ მნიშვნელობა არ აქვს ლევერეჯის დონეს, ორგანიზაციის ფასი რეალური აქტივების ღირებულებით განისაზღვრება. ინტუიციური […]
Market Efficiency
Management Incentives
One important reason why around 60% of global stock market capitalization is concentrated in the United States is well illustrated by the chart below. In the U.S., top […]
Market Efficiency
New Plant
Why Do Established Business Models Often Get Disrupted by Newcomers Rather than Market Leaders? Nokia had the idea and even a tested prototype for a touchscreen long before […]
Market Efficiency
Mister Market
Lessons from Mr. Market Derived from the “Efficient Market Hypothesis”: The Efficient Market Theory was developed by Nobel Prize-winning economist Eugene Fama. The theory is presented in three […]
Market Efficiency
Pecking Order Theory
რატომ უნდა მოერიდოთ აქციების ყიდვას კაპიტალ-ინტენსიურ კომპანიებში? Pecking Order Theory… თუ ფინანსური ლევერეჯის ოპტიმიზაციის თეორია (Trade-of Theory) პრაქტიკაში მუშაობს, მაშინ რატომ არ ცდილობენ მენეჯერები მიზნობრივი ლევერეჯის მიმართულებით სვლას? […]