An idea on how you can make extra profit by observing options.

By extra profit, I mean a higher than expected profit, i.e., increasing profit without increasing risk.

In the long run, the securities market is efficient. Everyone agrees on this. Market prices tend to move towards the intrinsic value of stocks. However, the market is characterized by panicky deviations.

During panic, market prices of stocks deviate from their intrinsic value by a large amplitude. Panic can be on the scale of the overall market, sectoral, industrial, or specific to a corporation. This panic provides the opportunity to make extra profit.

The market prices of options often reflect the level of panic. There is a term “Implied Volatility,” which describes the expected range of stock price fluctuations based on option prices. The higher the option price, the higher the expected volatility, and if the option prices are significantly out of average range, it indicates panic.

The VIX index describes the implied volatility of stock prices derived from the options on the S&P 500.

Below in the photo, the S&P 500 index (white) and its implied volatility derived from options (red) are shown.

Monitoring the VIX will give you an understanding of the market (investors’) expectations in numerical terms.

P.S.
Such graphs can even be seen for specific organizations.

https://www.spglobal.com/spdji/en/vix-intro/

————————————————————————————————————

VIX – შიშები და მოგება

ერთი აზრი იმის შესახებ თუ როგორ შეიძლება ექსტრა მოგება გააკეთო ოფციებზე დაკვირვების საშუალებით.

ექსტრა მოგებაში ვგულისხმობ მოსალოდნელზე უფრო მაღალ მოგებას, ანუ მოგების გაზრდას რისკის გაუზრდელად.

გრძელვადიან პერიოდში ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ეფექტურია. ამაზე ყველა თანხმდება. საბაზრო ფასები მიისწრაფიან აქციების შინაგანი ღირებულებისკენ. მაგრამ ბაზარს ახასიათებს პანიკური გადახრები.

პანიკის დროს ხდება აქციების საბაზრო ფასების გადახრა შინაგანი ღირებულებიდან მაღალ ამპლიტუდაზე. პანიკა შესაძლებელია იყოს როგორც საერთო ბაზრის მასშტაბის, ისე სექტორული, ინდუსტრიული ან კორპორაციასთან მიმართებაში სპეციფიური… სწორედ ეს პანიკა იძლევა ექსტრა მოგების გაკეთების შესაძლებლობას…

ოფციების საბაზრო ფასები ხშირად აჩვენებენ პანიკის დონეს. არსებობს ტერმინი “ნაგულისხმევი ცვალებადობა” (Implied Volatility), რაც აღწერს ოფციის ფასებიდან გამომდინარე აქციის ფასის რხევის მოლოდინის დიაპაზონს. რაც უფრო იზრდება ოფციის ფასი, მით უფრო მაღალი ცვალებადობაა მოსალოდნელი, და თუ ოფციების ფასები ძალიან ამოვარდა საშუალო მონაცემებიდან, ე.ს. საქმე გვაქვს პანიკასთან…

VIX – ინდექსი აღწერს, S&P500-ის ოფციებიდან გამომდინარე, აქციების ფასების ნაგულისხმევ ცვალებადობას.

ქვემოთ ფოტოზე, მოცემულია S&P500-ის ინდექსი (თეთრი) და მისი ოფციებით მიღებული ნაგულისხმევი ცვალებადობა (წითელი).

VIX-ის მონიტირინგი მოგცემთ ბაზრის (ინვესტორების) მოლოდინების ციფრებში აღქმის საშუალებას.

პ.ს.
ასეთი გრაფიკების ნახვა შესაძლებელია კონკრეტულ ორგანიზაციებზეც კი.

https://www.spglobal.com/spdji/en/vix-intro/